迎接虎年 做好準備揀心水股

臨近農曆新年，小妹都抱着興奮心情迎接虎年，希望踏入虎年，港股好似老虎性格，虎虎生威。

　　遇着港股近期調整，恒指及國指並不好受，恒指上周跌2.26%，國指調整比恒指更多，跌3.18%，調整市中，小妹繼續慢慢揀好心水股，向國策傾斜的股份着手，市況完成調整，往往就由這批股份先行。

　　上月18日小妹尋寶圖20萬元模擬組合開倉（見表），趁市況調整時，一口氣於1月22日吸納三隻有央企背景的股份，包括彩虹電子（00438）、中國誠通（00217）及銀建國際（00171），打算經歷港股整個升浪，等待收成的一刻。

慢慢靜待機會

　　雖然公司基本因素未有太大變化，唯獨是市場氣氛變化較快，小妹靜觀事態發展，並會繼續精挑細選，為模擬組合物色一些新成員，迎接港股另一升浪出現。小妹今次想提中國誠通，事關上周中國誠通母公司中國誠通控股集團，獲注入另一間央企中國包裝總公司，成為中國誠通控股旗下全資子公司，資產重組合併後，央企數目由129間調整為128間。

央企合併壯大資產

　　中國包裝總公司總資產近50億元人民幣，員工近萬人，今次注資動作進一步確認內地有意將中國誠通控股做大做強，事關按照國資委的規劃，到2010年央企將減少到80至100間，其中有30至50戶成為具有國際競爭力的大公司大企業集團，央企展開合併重組潮始於2003年國資委成立時，中央企業戶數為196戶，目前透過合併已減至128間，意味央企的合併潮陸續有來，並會加快注資重組步伐。

　　中國誠通控股集團是1992年由原物資部直屬物資流通企業合併組建的，總資產近300億元人民幣，其主營業務是資產經營管理、現代物流、綜合貿易和包裝紙業，擁有全國最大、分布最廣、集倉儲、配送、信息一體化的物流配送、集裝箱運輸和金屬分銷網絡，具備供應鏈管理綜合服務能力。

中國誠通子憑母貴

　　中國誠通控股除擁有在港上市的中國誠通之外，亦擁有上海上市的中儲股份（600787）、深圳上市的粵華包（200986），總數三間上市公司，中國誠通有母公司強大支持，前景的確值得憧憬。另外，市場避險情緒升溫，一向投資以穩陣為主的小妹，只會小注參與，今期會繼續吼國策受惠股如醫療改革受惠者之一的國藥（01099）、「一號文件」受惠者的中國森林（00930）及北京京客隆（00814），以及受惠內地加快興建電訊網絡的熊貓電子（00553）。

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【熱捧之選】

˙主題推介︰國藥（01099）

　　揀選原因︰國藥屬行業龍頭，內地推醫療改革，有利行業加速併購，市場憧憬國藥未來利用併購其他同業的機會，進一步將資產增大。國藥近期透過旗下深圳一致藥業收購南寧醫藥藥品經營業權，涉及金額約7,000多萬元人民幣。

　　策略︰買入價：30.45元　目標價：34.0元　止蝕價：28.5元

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˙主題推介︰中國森林（00930）

　　揀選原因︰中森是中國三大私營自然再生森林及人工森林營運商之一，於四川及雲南擁有約6個自然森林及再生森林，為全國之冠。集團旗下林地逾九成可即時採伐，集團冀能於未來5年內，將採伐量增加15%至20%。

　　策略︰買入價：2.6元　目標價：3.2元　止蝕價：2.50元

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【冷門之選】

˙主題推介︰北京京客隆（00814）

　　揀選原因︰北京京客隆主要以「京客隆」品牌於北京地區經營連鎖超市、大賣場及便利店，銷售的日用消費品包括新鮮食品、乾貨、飲料、加工食品及日用必需品等。並以「朝批」品牌經營兩個分銷中心，分別設於北京市朝陽區及天津市。於去年9月底止，合共開設246間零售店舖。

　　策略︰買入價：6.5元　目標價：7.5元　止蝕價：5.9元

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˙主題推介︰熊貓電子（00553）

　　揀選原因︰熊貓電子的業務覆蓋衞星通訊、移動通訊、機電儀、電子信息產品和電子製造業務等，中央加快推進電訊網、廣播電視網和互聯網三網融合，集團自然受惠。去年母公司股權出現變動，現已改由南京市國資委、江蘇省國信及中國電子集團聯手組成的南京中電熊貓信息產業集團正式接管。

　　策略︰買入價：2.08元　目標價：2.35元　止蝕價：1.8元

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【戰況報告】續候低吸強勢股

　　小妹一向喜歡捉國策受惠股，上期捉家電股及水務股推介創維數碼（00751）、TCL多媒體（01070）、北控水務（00371）及中國水務（00855），以及《同場加映》推介中航科工（02357）及峻凌國際（01997），只有創維數碼及中國水務錄得下跌，其餘都跑贏大市，趁市況調整，繼續候低吸強勢股。

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【同場加映】金蝶國際（00268）高端市場增長佳

　　目標升幅32%

　　3個月值博指數︰3.5分

　　受惠內地鼓勵軟件業發展，推行減稅優惠，令一眾軟件股另眼相看。金蝶國際早前宣布，收購內地房地產行業軟件供應商深圳市嘉碼信息系統，強化其於房地產及建築行業管理信息化解決方案的綜合能力，加速拓展地產行業信息化市場。金蝶去年採取了逆市擴張的策略，產品研發的投入同比增長40%以上，營銷網點增加 5%。

　　從今年開始將通過積極擴張實現高增長、跨越式發展。目前，金蝶友商網註冊用戶100萬，高端市場增長50%，中低端市場連續6年第一，初步建立了諮詢品牌和管理專家的形象。

　　策略︰買入價：1.9元　目標價：2.5元　止蝕價：1.6元