目標要可行

由小學作文堂要寫《我的志願》開始，小弟便不斷地定目標，廿多年來，計計埋埋起碼逾100個，但能完成的，恐怕不到半數。歸納原因，發現除欠缺恒心外，最大問題是定的目標太不切實際。

　　今年35歲的Leo，任職產品代理多年，收入穩定，每月約有3萬元，錢算是儲到。去年尾Leo終圓置業夢想，於市區更買下物業，現正放租，Leo趁放租期間搬入自住，但主要還視之為投資物業，因為他仍希望繼續與父母同住，省多點開支。

　　圓了置業夢後，Leo把財政資源集中應付退休的目標，他所定的目標非常具挑戰性，除了要維持現有生活水平，即每月約2.5萬元開支外，更希望能提早至45歲前退休。

港人太長壽

　　見這麼多讀者，小弟相信大部分也認為退休愈早愈好，但絕少部分會把目標退休年齡定於50歲前。因為大家明白退休後長路漫漫，剛公布的全球人口壽命調查，香港男性女性均列於全球長壽榜第二位，其中男性壽命逾78歲，Leo選擇45歲退休，豈非有近40年要靠積蓄與投資回報過活。

　　Leo有此盤算，原因離不開是對工作產生厭倦，發展前途有限等，但試問有甚麼工作不是令人討厭。小弟認為能做自己感興趣的工作的人可謂萬中無一，也不打算向Leo 說教，教他從工作上尋找樂趣。他需要工作，很可能要工作至55歲，甚至60歲，因為他現有的財政能力，根本沒可能達到他的目標。

　　每月儲多點錢，投資進取一點，豈不令退休儲備增多？前者的功效可獲肯定，但可讓Leo節省開支的空間並不多，他每月與供樓相關的開支約1.7萬元，除非物業成功租出（他預計單位能帶來1.3萬元剩租金收入），否則Leo要放棄很多的個人享樂，才能增加每月的儲蓄。

　　另一大問題是，按目前的按揭計劃還款，Leo要到55歲才能把物業供滿，沒有工作收入，很難想像Leo能在龐大供樓壓力下提前退休。當然，若Leo由始至終只視物業為一項投資，善價而沽，則不再是問題。

為乜咁搏命

　　爭取更高的投資回報，當然可以達到提早退休的目標。但Leo是否值得為此而冒這麼大的風險呢？Leo希望投資組合每年能賺取逾15%回報，若以此作預測，Leo現有資產，加上未來的儲蓄，確有機會提前至45歲或之前退休。

　　要賺取這樣的回報，投資項目的風險一定不低，這方面Leo亦很清楚，而他所用的投資工具亦極為進取。Leo從不相信基金，認為還是自己買股票來得直接，他所買的股票，均是極具增長潛力的熱炒股或概念股，他指即使是賊仔股，只要有獲利機會，也會炒埋一份。

　　小弟希望Leo明白，要在某一段時間，賺取10%，甚至20%以上的回報，難度並不高，但能持之以恒地賺到這個回報的人，可謂鳳毛麟角。小弟更信上得山多終遇虎這一套，連續賺多次，卻遇上一鋪清袋，根本是毫無意義。

　　除非Leo立志成為一個炒家，接受到一是發達，一是瞓街的兩種極端情況，否則便不應把全部財富，全身投入如此高風險的工具。

　　Leo應該重新定立一個切實可行的目標，一個不會迫他鋌而走險的目標。45歲退休不是一個合理的期望，Leo是對現有工作環境及前途不滿，而不是渴求退休。與其透過投資搏命，何不把部分精力用於發展自己事業之上。

　　工作多年累積下來的人脈，或成為Leo轉職或創業的資本。只要找到一條發展的新道路，Leo被不用劃地自限，迫自己於45歲前退休，餘下的日子很悶呢！

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面談點滴︰投資不是理財的全部

　　為爭取每年15%的投資回報，Leo問遍了各銀行、IFA的理財顧問，但得到的只是一大堆假設及投資計劃。每當Leo向理財顧問表明，不相信基金投資這一套，他們不是大失所望，就是語帶挑釁地問Leo能否做到此回報。

　　若能做到，仲要問人咩？Leo竟認為小弟能提供這答案，想不到小弟坦率地答道：「如果我得，我仲要做咩！」

　　在剛舉辦完的講座上，一位朋友問了小弟相類似的問題，他問小弟與拍檔過去每年的投資回報有多少？小弟明白他沒有惡意，只想以此衡量小弟的能力。

　　小弟不轉彎抹角，說04年開始投資，投資組合累積至今每年只有約7%的複合增長，可謂非常「水皮」。但若以此衡量小弟在理財上的功力，可是大錯特錯！

回報價值就誇大

　　香港的理財教育做得不夠，加上廣告宣傳的威力，令香港人普遍有理財就是投資，理財就只有投資的錯誤觀念。

　　小弟見過不少成功的退休人士，在他們的經歴中，小弟少見賺取暴利的投資項目，見的多是沉悶而具規律的累積過程。

　　小弟相信高回報只是錦上添花，理財的價值是在控制風險，以及資產分配之上。

　　香港人對投資實在太有認識，小弟不敢班門弄斧，想在本欄及面談中得到投資貼士的讀者，恐怕要失望而回。

　　有興趣作理財分析的讀者，可電郵至moneyts@hket.com，提供個人資料及理財目標，並留下聯絡方法，相約面談。