捨易取難

知道自己不懂投資的人，較自以為懂得投資的人幸福，因為他們不會犯下投資的大忌，去捨易取難。對退休人士來說，認識自己在投資上局限，是最重要的課題。

　　梁先生與梁太今年分別57歲及52歲，步入職業生涯的最後階段。其中梁太數年前已曾退休一次，只是受不了退休後的沉悶，加上舊老闆誠邀回巢，她才回舊公司兼職幫手。

勸退

　　梁太的收入對家庭的影響不大，梁先生的工資才是家庭的主要收入來源。梁先生需要長駐中國，工作壓力亦不輕，加上健康轉差，梁太早就要求他提前退休。

　　但梁先生就是不肯，他一來怕悶，怕退休後無所事事，二來擔心退休後沒有入息，老本捱不了多久。原來梁太是想借第三者的口，游說梁先生早點退休。

　　小弟認為他們早已具備退休的條件，自住的物業早已供滿，退休後不怕無瓦遮頭。大女兒雖已成家，也會定期給他們家用，小女兒在海外進修，也快將畢業，一家開支有限，小弟看不到有甚麼值得梁先生擔憂。

　　梁太指梁先生最主要的擔憂是用作出租的物業尚欠銀行90萬元的按揭，還有5年多要供款，現在出租物業只能提供約9,000元的剩租金收入，每月仍要補貼近6,000元作按揭還款。

　　梁先生的資產集中投資於物業，流動資產相對較少，梁先生擔心若選擇退休，每月入不敷支，很快便會吃光手上的現金與股票，所以他把退休的決定一再延後。

　　小弟較支持梁太的立場，不斷延後退休的日子，可能因小失大，捱壞身體，花錢睇醫生就唔抵。其實梁先生也不用太擔心，退休時，他將收到任職公司提供的公積金，為數不少於110萬元，足夠繳清按揭貸款。

　　梁太估計當小女兒完成學業，每月開支將減至2萬元以下，若物業能提供9,000元剩租金收入，加上女兒給予的數千元家用，只需從老本抽出5,000至6,000元，便能應付基本生活所需。

重整組合

　　梁先生另一個想法，則更令小弟憂慮。梁太表示梁先生一直認為物業的租金回報率低，加上認為樓價見頂，正計劃把物業售出套現。然後把套現的資金及公積金，重整一個投資組合，假設組合資產有350萬元，只要做到7﹪回報，每月便有逾2萬元，這樣就能安心退休。

　　小弟認為此想法有兩大誤點，首先，7﹪回報並非易做，坊間的投資計劃經常以7﹪至11﹪回報的假設作示範，令人以為市況好時做到11﹪回報不難，市況差時也有7﹪，實情是有幾多人能穩定地每年做到雙位數回報，在市況差時做到不蝕錢已不差呢！

　　問梁太關於梁先生的投資表現，她指丈夫投資表現一般，她估計是整體是輸錢居多，不過梁先生相信退休後有更多時間鑽研投資，應會有更佳表現。小弟擔心梁先生犯上很多專業人士常犯的錯誤，就是把自己專業領域的經驗與信心，直接套用到投資上，心諗：「起條橋都識啦，難道買隻股票會難到我？」

　　但事實上，小弟認為投資真的是一份極難的工作，對投資缺乏謙卑的人，必受到市場嚴懲。

　　梁先生另一個誤點，是不能接受老本不斷減少，誰說退休後一定要每月有盈餘，沒有工作收入，資產漸少本是正常不過，退休後用上後生時累積的財富，不就是積穀防老的原意嗎？梁先生是否需要賣樓，然後到不熟悉的投資市場博7﹪回報，小弟看未必。當然，梁先生若看淡樓市，賣樓也無可厚非。

----------------------------------

面談點滴︰買棺材唔知「定」

　　梁太是實事求是的人，問畢問題後就不願花小弟時間，故面談未有提供太多談話。小弟最怕這種情況，唔俾一個很喜歡說話的人暢所欲言，是多麼殘酷的事呢！更重要的是，咁點寫面談點滴呢？

　　啍！就向這位唔知「定」的讀者，提供一些遲早有用的資訊啦！一位新認識的朋友，上周到小弟的Cafe舉辦了一個別開生面的講座，題目是《買棺材要知「定」》。你沒有估錯，這是一個關於殯儀業的講座。

　　人誰無死，不想死後仍被掠一筆，就要生前作些準備。這不是指一定要立定遺囑、做定些計劃，而是要對死後要辦理的程序有一定認識。

　　原來領到的死亡證並不是正本，不是獨一無二，只要有140元，就可以補領，領多少份也得，這樣便不怕證件被辦理後事的工作單位挾天子而令諸侯，當然啦，若一不小心，先人遺體也被挾持，就真的肉隨砧板上了。

　　另外，原來土葬與火葬所花的費用差不多，這多得政府的「幫忙」，為奉行更徹底的高地價政策，政府在骨灰位市場也幫手做出供不應求的現象，每年死多少人有數得計，但讓公眾人士使用的龕位卻長期不足。私人龕位動輒10多20萬元，反觀選擇土葬的人愈來愈少，形成這行外人意想不到的異象。

　　博編輯唔覺，幫自己賣多個廣告，已收到對小弟理財講座感興趣的讀者電郵，定好舉辦日期後，小弟將以電郵通告詳情，其他有興趣的朋友，仍可電郵至ottoluk77@gmail.com，留下聯絡方法，謝謝。

　　有興趣作理財分析的讀者，可電郵至 moneyts@hket.com，提供個人資料及理財目標，並留下聯絡方法，相約面談。