港股周五持續出現調整,不過相對美國及內地股市而言,港股表現尚算平穩。如果人民幣的滙價未有進一步上升,那麼港股亦會借勢受壓,不過我仍會視為正常調整。
在港府推出「9招12式」後首個大盤開售,結果這個位於西九龍的樓盤首推的231個單位於開售不足4個小時內全數沽清,成為本年度開售首天銷情最理想的新盤之一。今次新樓盤銷情暢旺,與發展商定價沒如預期般進取有關,但真正原因,相信與人民幣升值的憧憬有直接關係,令內地資金再度流入樓市。本土的樓市,已很難純以本土的經濟因素去分析,尤其是所謂的豪宅市場,主要是針對內地買家。事實上,只要內地投資移民的北水繼續南調,豪宅市場仍可以獨立於香港的基本因素向上。
恒生爆炸力稍遜
上周建議略作減磅的信和置業(083),餘下貨底不妨繼續持有,因為如信港股來月可以繼續造好,地產股仍有一定動力。至於早前低吸的美聯集團(1200)高位回吐,但在樓市稍作升溫的前提下,仍可趁回吐再吸。
另外,隨着農業銀行(1288)招股在即,加上貸款需求逐步回升,近日拆息略為上升,如果情況持續,將有助大型銀行淨息差從低位回升。另外,若本地樓市再活躍,亦有利銀行利息收入增加的憧憬,本地銀行股亦不妨留意。從當中揀蟀,正路選擇是中銀香港(2388),因為預期中銀香港於貸款及存款的市場佔有率將持續上升,加上擁有強勁資本水平,可受惠經濟復蘇。近期內地擴大人民幣貿易結算範圍,表面來看對中銀都利好,不過另一邊廂的看法是會引來較大競爭,但短期焦點是在香港樓市及淨息差因素,短期仍可看好。
至於恒生銀行 (011)亦可望受惠以上因素,不過由於恒生的市賬率處於較高水平,同時投資者很多時視恒生為收息股,所以對比而言,爆炸力略嫌失色。
陳永陸
沒有留言:
張貼留言